Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Анализ финансовых результатов деятельности компании: пошаговый алгоритм». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Доход — это поступления от основных видов финансово-хозяйственной деятельности учреждения. Доходом признается выручка предприятия от сторонних ресурсов. Такими источниками станут средства, полученные от арендованного имущества, предоставленных займов и пр.
Как посчитать финансовый результат деятельности предприятия
Вот несколько простых правил:
- финансовый результат деятельности предприятия – это разница между доходами и расходами. Если она положительна, то итог называется прибылью. Если отрицательна – убытком. Выходит, отождествлять прибыль с доходами, а убыток с расходами неверно. Это принципиально отличающиеся показатели;
- финансовый результат бывает разный. Все определяется тем, какие именно доходы и расходы вы берете в расчет. Например, если вообще все, то получите чистую прибыль (убыток). Если только по основным видам деятельности, то прибыль (убыток) от продаж. Иначе она именуется операционным результатом деятельности;
- предыдущие два правила не совсем подходят для расчета нераспределенной прибыли или непокрытого убытка из баланса. Там это уже не просто доходы за вычетом расходов. Это сумма чистой прибыли (убытка), которую предприятие накопило за весь период функционирования с учетом корректировки на некоторые операции. Например, на уменьшение по причине выплаты дивидендов;
- в большинстве случаев неверно отождествлять доходы и расходы с денежными притоками и оттоками. Значит, нельзя рассматривать финансовый результат как остаток денег на счетах и в кассе. Такое равенство иногда возможно лишь у организаций, которые пользуются кассовым методом признания доходов и расходов. О том, кому разрешается его использовать, написано в п. 4 и 5 ст. 6 Закона «О бухгалтерском учете».
На схеме мы показали, как называются виды финансового результата в российской отчетности и как они рассчитываются.
Отчет о финансовых результатах: расшифровка строк
Приведем расшифровку кодов в согласии с приложением №4 приказа № 66н.
| Код | Показатель | Что нужно внести в строку |
|---|---|---|
| 2110 | Выручка | Оборот за прошедший год в согласии с кредитом счета 90 субсчета «Выручка». Вносить данные следует без учета НДС и акцизов. |
| 2120 | Себестоимость продаж | Суммировать следующие проводки за отчетный год:
|
| 2100 | Валовая прибыль (убыток | Вычисляется как разница между показателями двух предыдущих строк (2110 и 2120). |
| 2210 | Коммерческие расходы | Следует сложить проводки за завершенный период:
|
| 2220 | Управленческие расходы | Суммировать данные проводки за ушедший год:
|
| 2200 | Прибыль или убыток от продаж | Из показателя строки 2110 следует вычесть значения строк 2120, 2210 и 2220. |
| 2310 | Доходы от участия в иных организациях | Сложить значения проводок за отчетный период:
|
| 2320 | Проценты к получению | Необходимо суммировать проводки, совершенные за прошлый год:
|
| 2330 | Проценты к уплате | Сложить следующие данные:
|
| 2340 | Иные доходы | Из значения по кредиту счета 91 субсчета «Иные расходы» вычесть значение строки 2330. |
| 2300 | Прибыль или убыток до налогообложения | Суммировать строки 2200, 2310, 2320, 2330 (с минусом), 2340 и 2350 (с минусом). |
| 2410 | Налога на прибыль | Сложить показатели строк 2411 и 2412 |
| 2411 | Текущий налог на прибыль | По налоговому учету за период отчета *не нужно заполнять компаниям, которые работают на специальных режимах |
| 2412 | Отложенный налог на прибыль | Равен отложенному налоговому активу или обязательству |
| 2460 | Иное | Единый налог к уплате *заполняют компании на специальных режимах |
| 2400 | Чистая прибыль или убыток | Суммировать строки 2300, 2410 и 2460 |
Признание доходов и расходов
Момент признания доходов и расходов — период, в котором проводятся поступления или издержки, учитываемые при расчете. Момент признания напрямую зависит от метода признания доходов и расходов. Выделяют кассовый метод и метод начисления.
Если организация выбрала кассовый способ, то доходы ей надлежит отражать в учете при их непосредственном поступлении, а расходы — в момент списания денежных средств. Отметим, что кассовый метод доступен только тем, кто вправе вести упрощенный учет. Кассовый метод нельзя использовать банковским организациям.
При методе начисления все доходы и расходы проводятся в бухгалтерском учете при их возникновении, а уплата налога отражается по датам, подтвержденным первичными документами. Фактическая дата оплаты значения не имеет.
- Налог на прибыль организаций — ключевая пошлина, сложная в расчёте из-за определения налоговой базы.
- Важно точно классифицировать доходы и расходы, убытки, знать региональные ставки и пользоваться положенными льготами.
- Расходы и доходы определяются одним методом. Нельзя учитывать расходы по начислению, а доходы по кассовому методу.
- Актуальную информацию по региону всегда можно узнать на официальном сайте ФНС. Это поможет избежать лишних расходов или волокиты по возврату излишне перечисленных средств из бюджета.
- В 2022 году налог на доход составляет от 0 до 20% в зависимости от деятельности и географии предприятия.
- Налог можно платить помесячно или поквартально.
- Налоговую базу можно уменьшить на сумму убытков, которые предприятие понесло в ходе деятельности, но не более 50% от общей суммы убытка.
Сравнение разных источников отчетности компаний
Каждый из перечисленных источников данных может быть использован инвестором для поиска необходимых данных для проведения дальнейшей аналитики. С точки зрения надёжности данных они сопоставимы между собой. Отличие – в удобстве и полноте отражения информации. И ниже мы привели сравнительную характеристику разных источников:
Корпоративный сайт компании
Преимущества:
- Достоверная информация от первоисточника.
Недостатки
-
Данные только по одной компании.
-
Информация в разрозненном виде (один отчет – один отчётный период).
-
Громоздкие отчеты, необходимость самостоятельного поиска нужных 5-10 цифр.
-
Иногда отчеты публикуются в формате PDF. Сложности перевода и ориентации в многостраничном документе.
-
В отчете только финансовые данные. Чтобы произвести оценку эффективности компании, необходимо произвести самостоятельно расчеты, в том числе с использованием других ресурсов (источники биржевых данных).
Сайт Комиссии по биржам и ценным бумагам SEC
Преимущества
-
Каждая публичная компания обязана публиковать свои отчеты на ресурсе SEC. По скорости публикации данных ресурс не сильно отстаёт от сайта компании.
-
Данные по всем публичным компаниям, чьи акции торгуются на бирже.
Недостатки
-
Информация в разрозненном виде (один отчет – один отчётный период).
-
Громоздкие отчеты, необходимость самостоятельного поиска нужных 5-10 цифр.
-
Иногда отчеты публикуются в формате PDF. Сложности перевода и ориентации в многостраничном документе.
-
В отчете только финансовые данные. Чтобы произвести оценку эффективности компании, необходимо произвести самостоятельно расчеты, в том числе с использованием других ресурсов (источники биржевых данных).
Как посчитать годовой оборот предприятия?
Что значит оборот, мы разобрались, теперь пришла очередь ответа на вопрос, как можно посчитать финансовый оборот? Данная работа ложится на аналитиков-бухгалтеров предприятия, используются сумма кредитного оборота и счетов. Она позволяет эффективно оценить объем денежных потоков в операциях, инвестициях и коммерческой деятельности.
Как было сказано выше, финансовым оборот компании называется совокупность денежных потоков, все денежных операции, как наличные так и безналичные. Однако расчеты рекомендуется вести отдельно для каждой описанной выше модели, даже первичный анализ позволит понять, насколько безналичный или наличный оборот оказался эффективным.
Узнать оборот необходимо затем, чтобы оценить финансовые перемены в предприятии, его сверяют с показателями, зафиксированными в начале отчетного периода и анализируют. Движение денежного оборота позволяет увидеть разницу между величиной денежного потока в прошлом году и полученными за год средствами. Оборот за год – глобальный параметр, его используют для проведения стратегических аналитических исследований.
Как разобраться в оборотно-сальдовой ведомости
Бухгалтерский учет — система аналитического сбора, регистрации и обобщения информации обо всех осуществляемых предприятием хозяйственных операциях.
Оборотно-сальдовая ведомость («оборотка» бухгалтерским языком) – регистр, объединяющий и систематизирующий все сведения бухучета в одном документе.
Как разобраться со сведениями, которые предоставляет ОСВ, и какую информацию несет каждая строка этой формы?
Оборотно-сальдовая ведомость – один из важнейших накопительных регистров бухгалтерского учета, отражающий состояние различных счетов учета на конкретную дату.
Из названия документа можно понять, что его структура включает информацию об оборотах и сальдо по одному или нескольким счетам. То есть, документ несет в себе информацию об остатке на начало периода, о движениях за указанный промежуток времени и сформированному по итогам результату.
Этот документ аккумулирует информацию обо всех операциях, совершенных компанией. Сведения из ОСВ подчиняются правилам бухгалтерского учета и учетной политики организации. Форма предполагает четкое следование инструкциям, без инициативных отклонений.
Прогнозирование оборота
При планировании очередного финансового года и притока средств существуют следующие методы:
1) Прямой — за базу берется гарантированный спрос,
- В – валовый доход,
- К — количество сопоставимого проданного товара,
- Ц — цена единицы проданного товара.
В таком варианте планирования можно откорректировать результат с поправкой на инфляцию и изменение объема.
При достигнутом за год обороте 2600000 рублей планируется его увеличение на 10%. Ожидаемая инфляция по официальным прогнозам 5%. Тогда расчет составит 2600000 * 1,10 * 1,05 = 3003000 рублей.
2) Расчетный – объем продаж корректируется с учетом остатков продукции.
В = О1 + Т – О2, где
- В — валовый доход,
- О1 — остатки товара на начало года,
- Т — товар, планируемый к продаже за год,
- О2 — остатки на конец года.
Важно, что составляющие формулы учитываются в ценах реализации. Параметры считаются: О1 – в ценах закончившегося года, Т и О2 — в ценах планируемого года.
Второй метод, расчетный, оценивается как более наглядный и точный, поскольку здесь учтены факторы:
- внедрение технических и технологических новинок;
- изменение организационно-управленческих условий;
- изменение направления реализации с учетом конкуренции;
- влияние инфляции.
Чтобы спланировать месячные потоки, результат, полученный по любому методу расчета, надо распределить по месяцам с учетом анализа ранее наблюдавшихся подъемов и спадов спроса, влияния сезонности.
Финансовый анализ для инвестора
Существует 2 подхода к оценке акций перед инвестиционной сделкой – технический анализ и фундаментальный анализ.
Технический анализ подразумевает анализ исключительно динамики курсовой стоимости.
Для этого используются тренды, анализируются графические фигуры на графиках, рассчитываются различные коэффициенты, которые могут показать закономерности изменения котировок.
На основе этих закономерностей можно сделать предположения о будущем направлении движения курса акции. Данный вид анализа используют активные трейдеры и спекулянты, задача которых ловить любые движения рынков и зарабатывать на них.
Как мы уже говорили в предыдущей статье, инвесторов интересуют долгосрочные перспективы роста курсовой стоимости акций. Для этого они используют фундаментальный анализ.
В основе которого лежит предположение о том, что если предприятие растет и развивается, принося больше прибыли своим акционерам, то растет и его стоимость, а следовательно и стоимость его акций.
На самом деле фондовый рынок может двигаться, немного опережая реальную стоимость компании, или отставая от нее, но в долгосрочной перспективе все акции стремятся к своим справедливым курсам.
Отсюда вытекает показатель недооцененности и переоцененности предприятий. Как правило, для его оценки пользуются показателем курсовая оценка предприятия / прибыль (он еще называется p/e или Price to Earnings).
По этому показателю можно сравнить аналогичные предприятия одной отрасли, предприятия в разных странах и т.д. Например, компания Apple получила прибыль за 2014 год в 50 млрд. долл. (3,2 трлн. руб.), при этом ее текущая капитализация составляет 630 млрд.
долл. (40 трлн. руб.). Соотношение курсовой стоимости к прибыли у Apple составляет 12,6. Для примера соотношение капитализации Газпрома к прибыли составляет – 2,2. Не совсем корректно сравнивать Apple и Газпром.
Как правило, этот коэффициент используют для сравнения предприятий одной отрасли. Однако такой разбег по этим двум компания, да и по рынку в целом говорит о том, что наши компании можно считать недооцененными на фоне американских, а американские переоцененными на фоне российских.
Чистая прибыль — это комплексный показатель, зависящий от множества внешних и внутренних факторов. Вклад каждого из них можно измерить и проанализировать. Внутренними факторами можно управлять, а от внешних страховаться различными инструментами хеджирования. Существует два метода анализа ЧП — факторный и статистический, они довольно просты в применении, но имеют свои недостатки.
Влияние других статей баланса на чистую прибыль
Несмотря на то, что баланс, в отличие от формы 2, не предназначен напрямую для расчета чистой прибыли, многие его показатели прямо или косвенно влияют на ее величину.
Большинство внеоборотных активов относится к амортизируемому имуществу. Изменение их стоимости за период (если не брать в расчет поступления новых объектов и выбытие) – это амортизация, т.е. расходы компании.
Снижение остатков по статье «материальные запасы» также может косвенно свидетельствовать о росте затрат. Это говорит от том, что материалов и товаров за период было списано больше, чем закуплено.
Что же касается пассивов, то из них напрямую на затраты влияет только статья «Заемные средства». Чем больше сумма кредитов и займов – тем соответственно больше начисляется процентов.
Кроме затрат, размер прибыли напрямую зависит от выручки. Этот показатель по данным баланса определить практически невозможно. Косвенно о росте выручки может свидетельствовать увеличение дебиторской задолженности и снижение кредиторской. Но причины такого изменения показателей могут быть и другими, например, гашение ранее возникшей задолженности или оплата авансов поставщикам товаров и материалов.