Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Чем отличается маржа от наценки. Маржа и наценка: определения, различие». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Биржевые торги не обходятся без маржинальности, там маржа – один из ключевых показателей. Однако биржа – лишь площадка для удобства проведения сделок, что касается торговли, то она строится по классике спекуляции: купить дешевле и максимально дорого продать.
Маржинальность и маржинальная торговля
Маржинальность в данном случае заключается в том, что размер залога многократно меньше, чем сумма предоставляемых трейдеру средств.
Маржинальная торговля при таких условиях может предполагать множество операций с одним и тем же весьма ограниченным капиталом. При этом есть риск больших убытков, соизмеримых с кредитным плечом. Однако в рамках маржинальной торговли проиграть больше денег, чем есть на биржевом депозите, невозможно.
Новичкам нежелательно выбирать кредитное плечо, превышающее 2 и 3. Опытные трейдеры могут контролировать маржинальность и даже при неудачных ставках оставаться на плаву и продолжать поддерживать маржинальный оборот.
Что такое маржинальность
Это соотношение маржи к выручке, которое рассчитывается в процентах. С помощью этого показателя можно определить эффективность работы выстроенной системы продаж и долю маржи в каждом рубле выручки.
Маржинальность помогает оценить рентабельность и прибыльность предприятия, поэтому она может быть не только положительной, но и отрицательной. Последнее возможно в случае, когда переменные затраты превышают выручку. Если маржинальность бизнеса показывает отрицательную цифру и никаких ошибок в расчётах точно нет, то это повод начать искать в цепочке слабое звено – перерасход средств.
Для расчёта маржинальности можно использовать формулу:
Маржинальность = Маржа / Выручка × 100%
Многие бизнесмены путают понятия «маржа» и «маржинальность», хотя по сути термины различаются. Чтобы понять, в чем существенное различие этих метрик, стоит запомнить, что маржа измеряется в деньгах, а маржинальность в процентах. При этом маржа показывает размер прибыли компании от продажи товара, а маржинальность – долю прибыли в доходе.
Как контролировать маржинальность
Маржинальность – один из самых наглядных финансовых показателей, который помогает бизнесу оценивать и контролировать эффективность деятельности. Поэтому отслеживать её необходимо в динамике – рассчитать и оценивать на протяжении нескольких месяцев изменения.
Рост показателя будет подтверждать верность действий управленческого состава, потому что в этом случае значит, что бизнес либо уменьшает расходы при сохранении выручки, либо увеличивает выручку.
Отсутствие изменений маржинальности показывает стабильность предприятия: компания функционирует без изменений, сохраняя уровень выручки и расходов.
Снижение маржинальности – сигнал для бизнеса, который говорит о снижении эффективности деятельности. В этом случае управленцам необходимо внести корректировки в расходы либо увеличить стоимость продукции.
Для расчёта и контроля показателя в небольших фирмах используют таблицы (Google Таблицы, Excel), куда вносят данные и где с помощью формул получают результат.
Крупные предприятия предпочитают автоматизировать этот процесс путем внедрения инструментов по подсчёту маржи. Например, Unisender, CM.Expert и аналогичные калькуляторы.
Для составления полной картины происходящего в бизнесе рекомендуется рассчитывать не только маржу и маржинальность в целом по компании, но и по отдельным направлениям. Это позволит более чётко контролировать систему продаж, ассортимент продукции и планировать развитие бизнеса.
В чем же принципиальная разница между маржинальностью и наценкой
Посмотрите на эти формулы ↓
Наценка = Маржинальность / (100 — маржинальность)
Маржинальность = Наценка / (100 + наценка)
Подставим цифры Кати из студии живописи для примера:
Наценка = 80 / (100-80) = 400%
Маржинальность = 400 / (100+400) = 80%
Наценку можно вывести из маржинальности, а маржинальность — из наценки. Их пропорции всегда будут одинаковыми. А это значит, что определенному уровню наценки всегда будет соответствовать один и тот же уровень маржинальности:
- Маржинальности 33,3% всегда будет соответствовать наценка 50%
- Маржинальности 50% всегда будет соответствовать наценка 100%
- Маржинальности 80% всегда будет соответствовать наценка 400%
Топ самых высокомаржинальных продуктов
Рассмотрим прибыльные категории высокомаржинальных продуктов для продажи в интернете:
- Косметика люксовых брендов. К ней относят уходовую и декоративную продукцию, а также парфюмерию. Люди готовы переплачивать за товары, так как уверены в репутации фирмы, качестве состава продуктов.
- Украшения из недорогих материалов. Выгодно продавать бижутерию: вы можете обратиться напрямую на завод-изготовитель в Китае, договориться выпускать украшения под своим брендом и за счет этого еще больше увеличить розничную цену.
- Товары для праздника. Воздушные шарики, открытки, конверты, парики, костюмы, гирлянды и другие товары продают по цене намного выше себестоимости за счет того, что у покупателей всегда будет потребность в них.
- Хенд-мейд. Если вы изготавливаете необычные вещи из качественных материалов (свитеры, носки, сумки, платки, шапки, игрушки и прочее), клиенты будут готовы покупать товары за высокую стоимость, потому что это ручная работа и эксклюзив.
- Сезонные товары. Зимой прибыльно продавать новогодние товары, меховую одежду, коньки. Весной – семена цветов и овощей, товары для пикника. Летом – купальники, бассейны, палатки. Осенью – канцелярские товары, дождевики.
Использование в биржевой деятельности
Использование на биржах вариационной маржи связано, прежде всего, с торговлей фьючерсами. В этом случае ее название можно объяснить постоянными колебаниями, или изменениями. Расчет начинает производиться с момента открытия позиции.
К примеру, мы приобрели фьючерсный контракт по цене 150000 пунктов на индекс РТС, а через несколько минут цена возросла до 150100 пунктов. В этом случае размер вариационной маржи равен 150100 – 150000 = 100 пунктам. Если перевести этот параметр в рублях, то получится приблизительно 67 рублей. Если прибыль не фиксировать и держать позицию открытой, в конце торговой сессии (вечерний клиринг) вариационная маржа перейдет в накопленный доход. На следующий день торгов начисление маржи начнется заново.
Валовая, бухгалтерская, экономическая, чистая, операционная, доналоговая, от продаж
Прибыль — это разница между доходами и расходами. Но не всё так просто, потому что у прибыли есть десятки подвидов, и тут мы рассмотрим только самые основные. Первый — это валовая прибыль (разница между выручкой и издержками на производство товаров или услуг). По умолчанию под словом «прибыль» подразумевается именно валовая прибыль.
Если залезть в термин более глубоко, то вообще есть два её подвида по методу расчёта — бухгалтерская и экономическая.
Бухгалтерская, она же прибыль по МСФО или РСБУ (МСФО — Международные стандарты финансовой отчётности, РСБУ — Российские стандарты бухгалтерского учёта, — прим. «Мастеров»). И то, и другое — регламенты, по которым ведётся финансовая отчётность. — более чёткое понятие: это разница между совокупностью доходов и совокупностью расходов.
Экономическая прибыль в основе имеет то же самое, но при её подсчёте учитываются неофициальные расходы вроде взяток, собственные издержки предпринимателя и упущенная выгода. Но для отчётности такой показатель не используется.
Часто можно встретить словосочетание чистая прибыль — для того чтобы её получить, помимо себестоимости, из выручки надо вычесть все-все издержки, включая амортизационные расходы, проценты по кредитам, налоги и другие платежи в бюджет. Если налоги и сборы не вычесть, получится прибыль до налогообложения — налоговая база для расчёта (и дальнейшей уплаты) налога на прибыль. В зависимости от того, какие расходы уже успели вычесть, а какие — нет, есть и другие виды прибыли, например, операционная или прибыль от продаж. Подробнее об этом можно почитать в любом учебнике по бухгалтерскому учёту.
Маржа (margin) — разница
Существуют различные варианты определений, между какими показателями рассчитывается эта разница.
- между ценой закупки и ценой продажи клиенту партии товара;
- между ценой закупки единицы товара и ценой продажи клиенту единицы товара. (Это уже маржа от продажи товарной единицы. Ведь единицы одинакового товара из одной партии можно распродавать по разным ценам.)
- между отпускной ценой (по которой продали товар) и себестоимостью (затратами на производство, хранение на складе и доставку);
- между общими доходами (выручкой) и общими затратами (всеми издержками: и переменными, и постоянными). Такая маржа называется валовой.
- между ценами на продажу и на покупку ценных бумаг;
- аванс или залог, которые получает брокер или дилер от инвестора или человека, играющего на бирже и покупающего фьючерсы;
- маржой также могут называться суммы или даже ценные бумаги, взятые на депозит у биржевого брокера для дальнейшего покрытия возможных убытков у клиента.
- разница (как фиксированная цена), которую добавляют или вычитают из рыночной процентной ставки для того, чтобы банк получил прибыль.
Метод учета
рентабельности инвестиций также относится к группе методов расчета
цен на основе издержек. Основная задача данного метода состоит в том,
чтобы оценить полные затраты при различных программах производства товара и
определить объем выпуска, реализация которого по определенной цене позволит
окупить соответствующие капиталовложения.
Например, фирма
предполагает годовой объем производства нового изделия в 40 000 шт. Переменные
затраты на единицу изделия — 30 руб., постоянные — 20 руб. Проект по выпуску
нового изделия требует дополнительного финансирования (кредита) в размере 1
млн. руб., величина которого будет погашаться за счет прибыли при 20% годовых.
Какова должна быть цена нового изделия?
Суммарные
затраты на производство единицы продукции: 30 + 20 = 50 руб. Минимальная
прибыль, чтобы покрыть кредитные средства, должна составлять:
(1000 000/0,2) / 40 000 = 5 руб. (не ниже). Предполагаемая цена нового
изделия составит 55 руб. (5 + 50 = 55 руб.).
Данный
метод — единственный из всех, который учитывает платность финансовых
ресурсов, необходимых для производства и реализации товара. Метод успешно
подходит при принятии решений о величине объема производства нового для
предприятия товара с известной рыночной ценой.
Основной недостаток метода
— использование процентных ставок,
которые в условиях инфляции весьма неопределенны во времени.
Перед тем как говорить о разнице между маржей и наценкой, следует ознакомиться со значением данных терминов. Маржа является своеобразной разницей между себестоимостью реализуемой продукции и её конечной стоимостью
Важно обратить внимание, что данное описание подходит и к наценке. Основным различием данных параметров является формула их вычислений. Маржа используется как параметр, определяющий уровень рентабельности бизнеса
Это означает, что при помощи данного значения можно определить уровень доходов компании, полученных путем реализации продукции
Маржа используется как параметр, определяющий уровень рентабельности бизнеса. Это означает, что при помощи данного значения можно определить уровень доходов компании, полученных путем реализации продукции.
Как уже было сказано выше, маржа является аналитическим параметром, который используется во время изучения финансового состояния компании. Данный параметр определяет уровень доходов, которые компания может получить за счет продажи имеющихся товаров. Это означает, что на основе маржи можно составить прогноз, позволяющий своевременно перенаправлять финансовые ресурсы компании.
Также следует отметить, что термин «маржа» имеет несколько различных значений. На территории европейских стран данный термин используется для обозначения параметра, применяющегося при расчете уровня дохода от реализации товаров по их средней стоимости. Данный параметр определяет результативность деятельности компании. Именно данным аналитическим инструментом пользуются эксперты в области экономики и торговли. На территории России, рассматриваемый термин имеет другое значение. При помощи маржи обозначается размер чистой прибыли, полученной за счет реализации товарной продукции.
Термин «наценка» определяет разницу между себестоимостью товара и ценой его продажи. Товарная наценка включает в себя расходы, понесенные компанией во время производственного процесса. Величина наценки определяется путем сложения затрат на транспортировку товаров, их последующего хранения и других издержек компании
Важно обратить внимание, что на некоторые товарные группы, государство накладывает ограничение. Это означает, что уровень наценки на эти товары не может превышать значения, установленного контролирующими органами. Помимо этого, уровень торговой надбавки тесно взаимосвязан с уровнем конкуренции на рынке
Помимо этого, уровень торговой надбавки тесно взаимосвязан с уровнем конкуренции на рынке.
Маржа и наценка в чем разница? В первую очередь следует сказать о различии сущности данных показателей. С помощью маржи можно определить уровень дохода, получаемого за счет реализации продукции. Наценка является процентной надбавкой к себестоимости продукции, которая содержит в себе затраты, понесенные предпринимателем. Также данные показатели различаются предельным объемом. Размер наценки может превышать 100% от стоимости товара, в то время как маржа не может достигать подобных значений.
Помимо этого, следует отметить правила составления расчетов. Размер наценки определяется на базе себестоимости продукции, а маржа основывается на уровне прибыли компании. В заключение следует отметить, что маржа имеет более низкое значение в сравнении с товарной надбавкой.
Наценка на себестоимость
Наценка на себестоимость – это отношение величины валовой прибыли к себестоимости. Данный коэффициент показывает, какую прибыль мы получим с 1 рубля себестоимости. Если наценка на себестоимость равна 25%, то это значит, что с каждого рубля, вложенного в производство товара, мы получим 25 копеек прибыли.
Наценка на себестоимость (mark-up on cost) принимает за 100% величину себестоимости и сверху «наращивается» процент прибыли. Работает по аналогии с формулой НДС.
Соответственно, наценка считается от себестоимости, но её можно определить и от выручки:
| Рубли | % | |
| Выручка | 100 | 125% |
| Себестоимость | 80 | 100% |
| Наценка | 20 | 25%/125% |
Что такое маржа и ее формула расчета
Маржа – разница между отпускной ценой и стоимостью закупки. Это прибыль предприятия на одну единицу продукции. Она рассчитывается от итогового ценника товара и демонстрирует рентабельность продажи. Это первый вид прибыли, которую получает предприятие. Данный экономический показатель показывает доходы бизнеса за вычетом расходов на производство продукции или ее закупку.
Для того чтобы проанализировать финансовые результаты, необходимо воспользоваться относительным показателем маржи: (маржа/отпускная стоимость)*100% = (100/500)*100% = 20%. Таким образом, отпускная цена состоит из 80% себестоимости и 20% маржи. С каждого рубля за проданные витамины аптека получает 20 копеек прибыли. Данный показатель демонстрирует прибыльность продукции, результативность деятельности предприятия.
Если наценка может быть больше 100%, то маржа всегда меньше 100%. Чаще всего ее расчетами занимаются в конце отчетного периода. Это позволяет установить, насколько деятельность предприятия оказалась результативной.
Маржа и прибыль – в чем разница
Для большей части обывателей термины маржа и прибыль означают абсолютно одинаковые понятия. Однако, несмотря на большое количество сходных нюансов, существуют определенные различия, которые должны учитывать люди, профессионально занимающиеся смежными с терминами сферами деятельности.
Исходя их определения маржа – разница между реализационным доходом и затратами на выпуск продукции или оказанием услуг, которая считается в натуральном или процентном выражении. Основная особенность расчета – это учет только переменных статей затрат. Прибыль же – это финансовый результат работы компании за определенный отчетный период. То есть фактически –остатки денежных средств, которые имеются в распоряжении предприятия после учета перечня функциональных расходов, включая сбытовые, маркетинговые и прочие организационные затраты.
Если описать эти отличия проще, то для расчета маржи нужны только выручка и себестоимость, а для расчета прибыли – расходы, которые компания понесла в процессе своего функционирования в текущем периоде:
- управленческие;
- проценты за пользование кредитами и займами;
- организационные;
- административные;
- коммерческие и пр.
Маржа и наценка – также достаточно принципиально различаются. Второе понятие – это отношение прибыли от реализации продукции к ее себестоимости, а не выручке от продажи. Чтобы понять суть этих различий, следует изучить, из каких факторов складывается тот и другой показатель в процессе осуществления операций анализа и учета на предприятии:
- Особенности расчета. При расчете наценки учитывают отношение прибыли предприятия к стоимости производства продукции. В случае с маржой, вычисляется отношение прибыли к стоимости реализации товара или услуги.
- Предельное значение показателя. Для наценки такового не существует, надбавка к стоимости производства может быть любой, хоть в разы превышающей себестоимость. А предельное значение маржи обусловлено особенностями расчета и не может превышать значения в 100%.
- Особенности формирования компонентов формулы. В качестве делителя для расчета маржи выступает реализационная выручка, а для торговой наценки – себестоимость.
Оба показателя всегда находятся в прямой пропорциональной зависимости друг от друга, но значение маржи всегда будет меньше показателя наценки, и это также является основным признаком их отличия.